De deal zal een van ’s lands grootste casinobedrijven samenvoegen met een vooraanstaande Britse sportweddenschapsexploitant die in het hele land verkooppunten heeft via zijn William Hill US-dochteronderneming die is gevestigd in Las Vegas.

De deal is onderworpen aan antitrust- en regelgevende goedkeuringen, waaronder beoordelingen door de Nevada Gaming Control Board en de Nevada Gaming Commission. Naar verwachting zal de deal worden gesloten in de tweede helft van 2021.

Om de transactie te financieren, verwacht het bedrijf $ 1,7 miljard op te halen via een aandelenemissie en ruwweg $ 1,3 miljard aan contanten te gebruiken, waaronder $ 900 miljoen opgenomen onder een doorlopende kredietlijn op vrijdag, met de verwachte financiering en verkoop van niet-Amerikaanse.De mogelijkheid om onze land-based casino’s, sportweddenschappen en online gaming in de VS te combineren is een echt spannend vooruitzicht,” zei CEO Tom Reeg van Caesars Entertainment in een persbericht dat bij de aankondiging werd uitgegeven. “William Hill’s sportweddenschappen expertise zal het huidige aanbod van Caesars aanvullen, waardoor de gecombineerde groep onze klanten kan bedienen in de snelgroeiende Amerikaanse sportweddenschappen en online markt.”

Caesars en William Hill hebben al geprofiteerd van partnerschappen van de twee bedrijven met ESPN, dat een studio bouwde in The Linq Promenade en kansen uitzendt vanuit Las Vegas via Caesars en William Hill.

Eerder in september, Caesars was het afweren van een rivaliserend bod voorstel van New York-based Apollo Global Management, een dochteronderneming van die ooit een eigendomspositie bij Caesars had.

“De William Hill raad van bestuur is van mening dat dit de beste optie is voor William Hill tegen een aantrekkelijke prijs voor de aandeelhouders,” Roger Devlin, voorzitter van William Hill, zei in de release. “Het erkent de aanzienlijke vooruitgang die de William Hill Group de afgelopen 18 maanden heeft geboekt, evenals het risico en de aanzienlijke investeringen die nodig zijn om de kansen in de VS te maximaliseren, gezien de intense concurrentie in de VS en het potentieel voor verstoring van de regelgeving in het Verenigd Koninkrijk en Europa.”

Als de deal doorgaat, zouden Caesars en William Hill een sportweddenschap grootmacht worden. De twee bedrijven opereren momenteel als een Amerikaanse joint venture met respectievelijk 20 procent en 80 procent aandelenbezit.

Door middel van de bestaande joint venture runt William Hill online sportweddenschappen via Caesars’ markttoegang in elke staat en retail sportweddenschappen in Caesars’ eigendommen en die van andere casino-exploitanten rond de VS. Caesars bezit en exploiteert 54 binnenlandse eigendommen in 16 staten. De resorts van het bedrijf opereren voornamelijk onder de merknamen Caesars, Harrah’s, Horseshoe en Eldorado.

Beide bedrijven geloven dat er ruimte is om de markt voor sportweddenschappen te laten groeien met verschillende wetgevende lichamen van staten in het hele land die een vorm van sportweddenschappen overwegen.

Caesars hoopt ook gebruik te maken van verschillende partnerschappen die het heeft met professionele sportteams en liga’s, waaronder een 15-jarige, $ 30 miljoen deal met de NFL.

De in New York gevestigde Jefferies gaming-industrieanalisten David Katz zeiden dat de aandeelhouders van Caesars een goede deal krijgen in de transactie.

“De toekomstige groei komt grotendeels toe aan Caesars, hoewel we vanaf nu geen betekenisvolle weerstand van William Hill-aandeelhouders verwachten,” zei Katz in zijn rapport. “De vooruitzichten voor de verkoop van de activa (in het Verenigd Koninkrijk) zouden de kosten van de overname grotendeels moeten dekken.”

Caesars-aandelen sloten met $ 1,57, 2,9 procent, in de handel die drie keer het normale dagelijkse gemiddelde was, en bereikten $ 56,06 per aandeel. Na sluitingstijd steeg het aandeel nog eens met 14 cent of 0,25 procent tot 56,20 dollar per aandeel.

Contact Richard N. Velotta op [email protected] of 702-477-3893. Volg @RickVelotta op Twitter.