格差が大きく、成功はコネと運次第と考える人々がいる民主主義国家では、高い税率や手厚い福祉国家への政治的支持が誘導される。 伝統的な知恵では、このような政策は経済に悪影響を及ぼすとされていますが、大規模な福祉国家と実質的な再分配を行う国の経済パフォーマンスと福祉が悪化しているという証拠はあまりありません。 重要な理由のひとつは、政府が福祉国家を設計する際に、互恵性と相互義務の原則を慎重に発動してきたことである。 労働経験、不正行為なし、捜索努力などを条件とする失業給付は、経済に与える害が少ない。 実際、効率的な賃金の経済では、条件付給付は雇用を促進する可能性さえある。 第二の理由は、人々は相対的な所得を気にし、他の人々が自分よりずっと多く稼ぎ、消費すると不幸になることである。 このことは、社会がますます豊かになっても、人々がより幸福になるとは思えないことを説明する。 このような消費者間の競争から、政府は、たとえ再分配の必要がないとしても、労働に課税することによって、ラットレースを是正しようとするのである。 第三の理由は、現代経済には多くの歪みが存在し、一つずつ取り除いていくと経済パフォーマンスが悪化する可能性があるからである。 逆に、非競争的な労働市場を持つ経済では、税の累進性を高めることで賃金の緩和を誘導し、雇用を押し上げる。 最後の理由は、大きな福祉国家を持つ国は、一般的に様々な成長促進政策も導入しているためである

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