流動性とは、投資において理解すべき重要な用語で、資産を現金と交換する能力を表しています。 流動的な資産として知られているこれらの所有物は、すぐに現金に変えることができます。

「流動的な資産」という言葉は、株式市場への投資を最もよく連想させるものです。 流動的な資産とは、市場価格を支払ってくれる買い手のプールが用意されているものである。 これに対して、非流動資産とは、買い手がほとんどいない資産のことです。 非流動資産では、所有者は、プロパティを購入して喜んで誰かを見つけるために待機しなければならない場合があります。

9月11日の例

2001年9月11日にニューヨークで起きた同時多発テロの影響で、アメリカの金融システムは非常に長い4日間にわたって停止しました。 証券取引所が閉鎖され、一時的に現金と投資へのアクセスを失った投資家は、流動性の重要性を学びました。 株式やその他の証券を好きなときに売却できる保証はなく、相場がいくらになるのか分からないまま、いつまでも保有することを余儀なくされる可能性がありました。 

数年後、特に金融が不安定な新しい時代になっても、この教訓は時代を超えています。 つまり、投資家は1つの重要な教訓を覚えておく必要があります。

Why You Should Keep Liquid Assets on Hand

たとえ投資をしていないとしても、現金予備軍は必要です。 テロ事件でマンハッタンが閉鎖されると、多くのビジネスが営業できなくなりました。

米国は2008年から2009年にかけて、大不況の中で流動性危機に近い状態に陥りました。 この時期、住宅市場の投機による危機がいくつかの大手金融機関に波及し、金融機関を根底から揺るがした。 プロの投資家の中には、配偶者に電話をかけて、銀行が何週間も何カ月も営業しない場合に備えて、ATMに行ってありったけのお金を引き出してくるように警告した人もいたと噂されています。

もしあなたの地域で悲劇や異常事態が起きて、突然出勤できなくなったらどうしますか？ 流動性の重要性を認識していれば、少なくとも数カ月は手持ちの現金を使って生き延びることができるでしょう。 食料品を買ったり、近所の人と交渉したり、物々交換をしたりと、緊急時の手持ち資金を活用することができます。

流動性資産とその保管方法

流動性資産とは、比較的早く現金化できる資産のことを指します。 しかし、すべての資産にはスペクトルがあります。 一方は、あなたが自宅のクッキー入れやマットレスに詰め込んでいるドル紙幣やコインです。 これらは最も流動性の高い資産であり、すぐに使うことができます。 しかし、火事や置き忘れ、盗難にあう可能性があるため、安全性は最も低い。 一方、不動産のような資産は、現金に換えるのに数ヶ月から数年かかることがあります。

流動的な資産を保管する場合、人々が現金を保管する場所として選ぶ最も一般的なものをいくつか紹介します。

• 自宅（うまく隠せば安全）
• 地元の銀行や信用組合の当座預金口座
• マネーマーケット口座
• 短期譲渡性預金
• 超短期の米国財務省証券

ほとんどの場合、銀行にお金を預金すれば非常に安全と考えられています。 1933年にルーズベルトが「銀行の休日」を宣言し、それが1週間続き、現代のFDIC保険付き銀行制度につながったとき以来、アメリカの銀行は凍結されていません。

金融機関の有利子口座にあるマネーマーケット・ファンドは、投資信託会社によって運営されている場合、問題を引き起こす可能性があります。

どの程度の流動性を持つべきか？

手元に置くべき流動資産のレベルは、推定される毎月の支出や、ファイナンシャルプランナーや投資顧問と相談すべきその他の個人的要因に大きく依存します。 どのような場合でも、少なくとも1～2ヶ月は自分自身と家族を養えるようにする必要があります。 多くのファイナンシャル・プランナーは、6カ月分が緊急資金として理想的な金額であると認めています。

おそらく数千ドルをマットレスの下に入れたくはないでしょうが、地元の銀行や信用組合に入れるのは賢明なことです。 遠隔地やオンラインプロバイダーの口座でほとんどの銀行業務を行っている場合、主要なシステムが停止すると、現金に手が届かないことがあります。

数ヶ月分の流動性を維持すれば、国や世界の緊急事態、または車の修理、解雇、家電製品の故障、緊急治療室への旅行、予想外の家の修理など、個人的に緊急の場合でも、確実に準備することが可能です。

The Balanceは、税務、投資、金融サービスおよびアドバイスを提供するものではありません。 そのため、このような事態が発生する可能性があります。 過去の実績は、将来の結果を示唆するものではありません。 投資には、元本割れを含むリスクが伴います。