ニューヨークの裁判所は6月25日（木）、ウィンドストリームホールディングス社の連邦破産法第11章に基づく破産計画に署名した。

ニューヨーク南部地区連邦破産裁判所は、昨年提出された訴訟と、それに続くリトルロックに拠点を置くUniti Corp.を含むベンダーとの交渉の結果、Windstreamの更生計画を確認しました。

出口計画により、ウィンドストリームは負債を40億ドル以上（約3分の2）削減し、アメリカの地方における1ギガ・インターネット・サービスの拡大や企業運営の継続のために約20億ドルの新しい資本を利用することができます。 裁判所が当社の計画を承認したことで、当社は、より強固なバランスシートと健全な流動性を持って再建から脱却し、顧客の利益のためにネットワークとソフトウェアへの投資を継続するための確実な道を歩むことができます」と、社長兼CEOのTony Thomas（トニー・トーマス）は述べています。 「また、組織再編の過程で、お客様に焦点を当て、必要不可欠な通信サービスをたゆまず提供してくれたウィンドストリームの全チームに感謝したいと思います」

「ウィンドストリームの新しい章が始まることを楽しみにしています。 私たちの債権者は、私たちの新しいオーナーおよび戦略的パートナーとなり、高品質で信頼性の高いサービスを提供するという当社の長期的な戦略および使命に賛同してくれます。 私企業として、Windstream はネットワークへの投資、変革の加速、成長への復帰のための柔軟性を高めることができます。

ウィンドストリームはかつてアーカンソー州で約1500人、全国で13000人を雇用していました。

ウィンドストリームは当初、ニューヨークのジェシー・ファーマン連邦地方判事による法的判決で、2015年4月に旧通信販売&リース（CS&L）を分離した後に債券契約に違反したと断定し、1年前に破産法11条の適用を申請しています。 CS&Lは、ウィンドストリームからスピンアウトし、同社の光ファイバーネットワークを管理する不動産投資信託であるユニティの旧名称である。

ファーマンの決定的な判決は、スピンオフの資金調達のために同社のウィンドストリーム・サービスLLCが発行したシニアノートに関する債務交換オファーおよび同意勧誘の条件により、2015年の取引は無効であったというAurelius Capital ManagementとUS Bank National Associationの挑戦から生じたものだ。 さらに裁判所は、Aureliusは3億1050万ドルの判決と2018年7月23日以降の利息を受け取る権利があると裁定した

判決当時、Windstreamは同社を破産させるとし、それが連邦破産法11条の適用につながった。 また、フォーチュン500に選ばれていたWindstreamがNASDAQ証券取引所で上場廃止になるきっかけにもなった。

破産状態を解決するための最大の障害は、WindstreamとUnitiの間にあった。

3月に発表し5月に承認した和解で、Unitiは、新しいリースの初期期間に特定のWindstreamプロパティで長期ファイバーと関連資産からなる成長資本改善に最大17億5000万ドルを投資することに同意した。

成長資本改善のための初期投資の1年目には、Windstream が支払うべき年間基本賃料は、当該新規投資の 8.0% に相当する金額で増加し、年間 0.5% のエスカレーターが適用されます。

CLEC地域におけるファイバ敷設を含む成長資本改善については、Uniti は、当該敷設を共同で実施することを要求し、 Windstream が予測した以上に新たに敷設するストランドについてはUniti が所有・運営するオプションを持つ予定です。

Windstream はまた、現在年間約2100万ドルを生み出している特定のダークファイバー使用権を Uniti に譲渡し、1.5Gbps の使用権を放棄することに同意しています。

Uniti は、4,100 ルートマイルにおよぶ 800 万ドルのファイバ・ストランド・マイルを生み出す特定のファイバ契約を含む、Windstream が所有する特定のファイバ資産を 4,000 万ドルで購入する予定です。

また両社は、連邦破産法第11条の手続きおよびマスターリースに関するものを含め、両社間の請求および訴訟原因に関するあらゆる責任について、相互に免責することに同意しました。 この金額は、Windstream の特定の債権者に対する Uniti 株式の売却が承認された場合、減額される可能性があります。 また、Uniti は Windstream の特定の第一抵当権付債権者に対し、Uniti の普通株式3860万株を1株あたり6.33ドルで売却する予定です

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