Alors que l’industrie de l’acier continue de se renforcer et que le secteur des batteries à flux redox au vanadium se développe, la demande de vanadium ne devrait pas diminuer de sitôt, de nombreuses actions d’exploration minérale cotées à l’ASX ayant porté leur attention sur le produit de base ces dernières années dans l’espoir de s’emparer d’une part de ce marché qui se raffermit.

Très peu de métaux industriels sont considérés comme beaux, mais le vanadium en est un.

Capable d’être trouvé naturellement avec une large gamme de couleurs vives en tant que différents composés, le nom du vanadium remonte à son héritage exotique, étant nommé d’après la déesse suédoise de la beauté et de la fertilité Vanadis.

Aujourd’hui, cependant, ce sont les investisseurs qui trouvent tardivement beaucoup de beauté au vanadium, non pas pour son rôle habituel dans la production d’alliages d’acier spéciaux à haute résistance, mais comme ingrédient de batterie qui s’avère immensément prometteur pour fournir une alimentation d’urgence et stabiliser les réseaux électriques dans le monde entier.

Elon Musk a montré ce qui est possible

La grande usine de batteries lithium-ion d’Elon Musk en Australie du Sud a montré qu’il y a beaucoup d’argent à gagner en stabilisant le réseau électrique en stockant l’énergie quand elle est abondante et bon marché et en la déchargeant pendant les pics de prix.

Les experts estiment que les batteries à flux de vanadium, également connues sous le nom de batteries à flux de vanadium redox, sont encore plus prometteuses pour stabiliser les réseaux électriques à une époque où la production de charbon diminue et où les énergies renouvelables augmentent.

Bien que le vanadium puisse ne pas avoir un entrepreneur de haut niveau comme Elon Musk qui fait avancer la technologie comme le font les batteries au lithium, les propriétés uniques des batteries à flux de vanadium sont considérées comme étant si supérieures qu’elles émergeront de toute façon comme une alternative solide.

Qu’est-ce que le vanadium ?

Le vanadium est un métal de transition assez rare dans la nature, ce qui explique peut-être pourquoi il a connu quelques faux départs avant d’être finalement reconnu.

Découvert à l’origine par Andres Manuel del Rio au Mexique en 1801, ce qui était alors connu sous le nom de plomb brun a ensuite perdu sa reconnaissance après que Manuel ait été convaincu à tort par d’autres scientifiques qu’il s’agissait en fait de divers composés du chrome.

Il a été redécouvert et nommé en 1830 par Nils Gabriel Sefstrom, mais ce n’est qu’en 1867 que Henry Enfield Roscoe a obtenu du vanadium métal pur, qui est dur bien que malléable, gris et argenté et s’oxyde facilement en surface, protégeant le métal en dessous.

Le vanadium allait atteindre une renommée mondiale, étant utilisé dans le châssis en alliage d’acier du premier modèle T Ford produit en masse pour réduire le poids et augmenter la résistance, ainsi que dans de nombreuses voitures de course.

C’est en tant qu’agent d’alliage que le vanadium est encore principalement utilisé aujourd’hui, 85% de la production servant à fabriquer des articles tels que des essieux, des cadres de bicyclettes, des vilebrequins, des engrenages et une large gamme d’aciers à outils à grande vitesse.

Cependant, c’est l’utilisation du vanadium dans les batteries à flux de vanadium qui a vraiment attiré l’attention des investisseurs récemment, faisant grimper le prix du métal de plus de 130% au cours de l’année écoulée – une hausse de prix plus importante que pour d’autres métaux de batteries « chauds » comme le cobalt, le lithium et le nickel.

Le prix a été tiré par une offre serrée et de fortes commandes de l’industrie de l’acier, plus l’opinion de nombreux experts que les batteries à flux de vanadium finiront par dépasser les batteries au lithium pour des utilisations à grande échelle telles que les usines de batteries de stabilisation du réseau, en raison d’une durée de vie plus longue et d’une plus grande stabilité.

Le vanadium montre également un potentiel pour être utilisé dans d’autres formes de batteries, avec l’oxyde de vanadium de lithium une anode potentielle à haute densité d’énergie pour les batteries lithium-ion tandis que les phosphates de vanadium pourraient être utilisés comme cathode dans les batteries de phosphate de vanadium de lithium, une autre forme de batterie lithium-ion.

Quelle batterie est la meilleure ?

Bien qu’il soit toujours difficile de passer au crible les revendications concurrentes pour une batterie ou toute autre technologie, en particulier avant qu’elle n’ait été effectivement commercialisée à l’échelle, il y a quelques raisons claires pour lesquelles les batteries à flux de vanadium finiront par dominer dans les grandes utilisations industrielles telles que la stabilisation des réseaux électriques.

Comme les batteries à flux de vanadium utilisent un électrolyte liquide plutôt que la construction plus familière de « cellules » solides, elles sont très faciles à « mettre à l’échelle » – vous changez simplement la taille du réservoir en plastique utilisé pour contenir l’électrolyte.

Cela signifie que vous pouvez doubler la taille d’une batterie au vanadium et réduire réellement le coût du stockage de l’électricité alors que si vous faisiez la même chose pour une batterie au lithium, ce coût de stockage aurait doublé.

Les autres avantages des batteries au vanadium sont une durée de vie beaucoup plus longue de 20 ans ou plus, l’absence de surchauffe et d’autres problèmes thermiques, la facilité de fabrication, une plus grande efficacité dans le temps et pendant les variations de température et la possibilité de s’approvisionner davantage en vanadium à partir de risques environnementaux tels que les résidus miniers, les puits de pétrole épuisés et les dépôts de stockage de pétrole.

Quelles sont les entreprises qui possèdent du vanadium ?

Le vanadium est un peu particulier car il est rarement exploité seul, il se trouve souvent dans le minerai de fer magnétite contenant du vanadium, la plupart de la production actuelle provenant d’Afrique du Sud, de Chine et de Russie.

On trouve également du vanadium dans la bauxite (utilisée pour produire de l’alumine et finalement de l’aluminium) et dans les gisements de pétrole brut, de charbon, de schiste bitumineux et de sables bitumineux.

C’est pourquoi on pourrait trouver des réserves dans les résidus miniers, les puits de pétrole épuisés et les dépôts de stockage de pétrole, si la demande et le prix du vanadium restent suffisamment élevés pour attirer des investissements pour l’extraction du vanadium.

Cela signifie que beaucoup de gisements actuels de vanadium sont détenus par des entreprises dont l’objectif principal est d’exploiter ou d’extraire quelque chose de très différent comme le pétrole, la bauxite, le minerai de fer, l’or, le cuivre ou l’uranium.

Gardez cela à l’esprit lorsque vous regardez notre liste d’entreprises « vanadium », étant donné que beaucoup peuvent le produire comme un sous-produit, certaines pourraient même ne pas reconnaître qu’elles ont du vanadium et elles pourraient ne pas avoir de plans pour extraire le vanadium à ce stade.

Par exemple, BHP (ASX : BHP) et Rio Tinto (ASX : RIO) possèdent tous deux de grandes quantités de vanadium et en extraient une partie, mais ce serait un long arc que de tirer pour acheter des actions de l’un ou l’autre des géants miniers mondiaux dans l’espoir d’obtenir une hausse de prix sur le vanadium, étant donné l’échelle beaucoup plus grande de leurs autres opérations.

Cependant, une hausse soutenue de la demande et du prix du vanadium amènerait certainement même ces géants miniers et d’autres comme Alcoa (ASX : AAI) et Bluescope Steel (ASX : BSL) à revoir leurs plans et peut-être à augmenter ou à commencer la production de vanadium si cela s’avère économique.

Les actions de vanadium sur l’ASX

Devons creuser un peu plus et voir les différentes sociétés de vanadium cotées sur l’ASX et leurs histoires uniques.

Aura Energy (ASX : AEE)

Aura Energy a de grands projets d’uranium et de poly-métaux en Europe et en Afrique et c’est l’un d’entre eux dans le centre de la Suède qui semble intéressant pour le vanadium.

Häggån est l’un des plus grands projets polymétalliques de vanadium non développés au monde, contenant une ressource de 7 870 millions de livres de vanadium, 1 640Mlbs de nickel, 2 230Mlbs de zinc, 1 070Mlbs de molybdène et 803Mlbs d’uranium.

Situé dans une zone peu peuplée de marécages et de forêts utilisés principalement pour la foresterie commerciale, le projet a l’avantage de la position réglementaire claire de la Suède, qui établit un chemin de l’exploration à la production.

L’une des clés du projet est la lixiviation en bioheap, une méthode largement utilisée dans les industries du cuivre et de l’or avec une certaine application à l’industrie des métaux de batterie et de l’uranium.

Australian Vanadium (ASX : AVL)

Anciennement connu sous le nom de Yellow Rock Resources, Australian Vanadium est maintenant fortement concentré sur le développement de son gisement de Gabanintha en Australie occidentale.

Les derniers chiffres des ressources minérales de Gabanintha sont de 179,6 Mt à 0,75% de pentoxyde de vanadium (V2O5), constituées d’une ressource minérale mesurée de 10,2 Mt à 1.06% de V2O5, d’une ressource minérale indiquée de 25,4 Mt à 0,62% de V2O5 et d’une ressource minérale inférée de 144 Mt à 0,75% de V2O5.

Australian Vanadium possède également une filiale de société technologique VSun Energy qui commercialise des batteries à flux de vanadium pour une large gamme d’applications, y compris le stockage sur réseau pour l’énergie renouvelable comme l’éolien et le solaire et comme énergie de secours.

VSun affirme que les grands avantages des batteries à flux de vanadium sont qu’elles sont évolutives, qu’elles ont une durée de vie de 20 ans, qu’elles libèrent de l’énergie immédiatement avec une rétention de charge allant jusqu’à un an et la capacité de se décharger complètement sans dommage ou perte.

VSun affirme également que les batteries sont intrinsèquement sûres, étant ininflammables et non-explosives et qu’elles peuvent être cyclées plusieurs milliers de fois avec beaucoup moins de dégradation de la capacité par rapport aux alternatives.

Golden Deeps (ASX : GED)

Golden Deeps explore des concessions étendues dans le nord de la Namibie en utilisant des méthodes minières modernes.

Il recherche des extensions de minerai à partir des mines actuelles, qui comprennent des mines de cuivre, de zinc, de plomb, d’argent et de vanadium d’importance mondiale.

La région est bien desservie par des routes goudronnées, de l’électricité à haute tension, du téléphone et de l’eau, des chemins de fer vers le port et est proche des grandes villes et des installations de traitement minier, y compris le concentrateur de cuivre de Kombat et le complexe de fonderie de Tsumeb (l’une des cinq fonderies en activité en Afrique).

Son projet Grootfontein a un certain nombre de perspectives importantes près des centres de production historiques situés sur son ensemble de licences.

Ils comprennent la tendance de cuivre Askevold, la tendance de cuivre-plomb-zinc-vanadium Abenab/Nosib et la tendance de cuivre Khusib Springs.

Intermin Resources (ASX : IRC)

Bien qu’elle se concentre sur l’exploration de l’or, Intermin Resources détient une participation de 100% dans le projet Richmond dans le nord-ouest du Queensland.

En septembre dernier, Intermin a signé un accord avec la société privée AXF Resources permettant à AXF de gagner une participation de 75% dans le projet sur quatre ans.

Dans le cadre de l’accord, AXF financera et gérera seul les études techniques et de commercialisation en dépensant 6 millions de dollars australiens. Intermin est franco de port jusqu’à l’achèvement des études.

Le projet et les permis en cours couvrent environ 1 550 kilomètres carrés.

Richmond accueille une ressource JORC 2004 de 3,3 milliards de tonnes avec 0.40% de vanadium V2O5 et une minéralisation de 295g/t de molybdène.

Une estimation conforme au JORC 2004 qui inclut la zone de permis de développement minéral en attente se situe à 5,308bt titrant 0,375% V2O5 et 295g/t de molybdène.

À ce jour, AXF a collecté environ 1.2mt de minerai de vanadium pour des tests métallurgiques, les résultats étant attendus au cours du trimestre de juin.

Une ressource actualisée conforme à la norme JORC est attendue d’ici la fin du mois de mars.

King River Resources (ASX : KRR)

Le projet de vanadium de King River Resources à Speewah dans la région de Kimberley en Australie occidentale est déclaré être le plus grand gisement de vanadium dans la magnétite d’Australie.

Les ressources minérales mesurées, inférées et indiquées révèlent 4 712 millions de tonnes à 0,3% de V2O5 et 14,5% de fer.

Des tests métallurgiques avancés ont permis de produire avec succès des produits de dioxyde de titane (TiO2) et de pentoxyde de vanadium de haute pureté, ce dernier pouvant être utilisé dans les batteries à flux de vanadium.

La société envisage d’utiliser une mine à ciel ouvert sur le gisement central et un traitement de séparation, de lixiviation et de précipitation pour produire un produit de vanadium adapté aux batteries à flux de vanadium.

Neometals (ASX : NMT)

Neometals et ses partenaires ont commencé la production à la mine de lithium Mt Marion détenue conjointement et développent également l’installation d’hydroxyde de lithium de Kalgoorlie.

Toutefois, la flambée des prix du vanadium et du titane n’est pas passée inaperçue et a considérablement augmenté l’attrait de son projet Barambie en Australie occidentale.

C’est l’un des projets de titane en roche dure à la teneur la plus élevée au monde, mais il contient également un gisement de vanadium à plus haute teneur dans la zone centrale.

Neometals examine maintenant diverses options, notamment l’expédition directe du minerai vers la Chine en se concentrant soit sur le titane, soit sur le vanadium, ou la production d’un produit semi-fini comprenant lui-même les deux métaux.

Protean Energy (ASX : POW)

Protean Energy est fortement impliquée dans diverses méthodes de stockage et de production d’énergie, y compris l’énergie houlomotrice, les systèmes de stockage d’air comprimé et une participation dans une société qui a développé un système de stockage d’énergie par batterie de flux redox au vanadium.

Les batteries utilisent des ions vanadium dans différents états d’oxydation pour stocker l’énergie sous la forme de deux électrolytes liquides qui peuvent être conçus pour des besoins très spécifiques en énergie et en puissance.

Les batteries constituent une solution idéale pour élargir la disponibilité des sources de production d’énergie renouvelable telles que les vagues, les marées, le solaire et l’éolien.

Protean développe également trois projets en Corée du Sud par le biais de sa participation de 50% dans Stonehenge Korea Limited (SHK).

SHK possède 100% des projets Daejon, Miwon et Gwesan, qui sont ciblés à la fois pour le vanadium et l’uranium.

Sabre Resources (ASX : SBR)

Sabre Resources est une autre société similaire à Golden Deeps qui est active dans le nord de la Namibie et explore une large gamme de minéraux.

Son portefeuille d’exploration couvre deux zones de licence totalisant plus de 800 kms carrés qui contiennent plus de 60 occurrences connues de cuivre, plomb, zinc &vanadium.

Les zones de prospection de Sabre vont des cibles géochimiques de base jusqu’à la délimitation des ressources au centre minier de Guchab et un passage à la faisabilité sur les gisements de zinc-plomb sur les tendances Pavian et Hoek.

Sabre espère établir des ressources de cuivre et de zinc-plomb pour un développement futur mais il ne serait pas surprenant qu’une découverte de vanadium se produise pour une mine polymétallique potentielle.

Syrah Resources (ASX : SYR)

Connu pour son fleuron et sa mine de graphite Balama récemment mise en service au Mozambique, ce dont peu de parieurs se souviennent peut-être, c’est la prospectivité du projet en matière de vanadium.

Jusqu’en 2015, le projet phare de Syrah Resources était connu sous le nom de projet de graphite et de vanadium de Balama au Mozambique.

A la mi-2014, Syrah a finalisé une étude d’opportunité qui explorait la production de vanadium conjointement avec le graphite à Balama. Les tests métallurgiques réalisés au cours de l’étude ont produit un pentoxyde de vanadium pur à 99,9 %.

À l’époque, les ressources du projet étaient de 1.15 milliards de tonnes titrant 10,2% de carbone graphitique total et 0,23% de vanadium.

Selon Syrah, la ressource de vanadium de Balama est quatre fois plus importante que le plus grand gisement de vanadium en exploitation au monde, en Afrique du Sud.

L’étude de délimitation de l’étendue a révélé que jusqu’à 255 000tpa de V2O5 pourraient être produits pendant 20 ans après une dépense en capital de 80 millions de dollars US et générer un EBITDA annuel de 85 millions de dollars US.

A la mi-2015, dans son étude de faisabilité finale pour Balama, Syrah a indiqué qu’elle ferait progresser la ressource en vanadium vers une étude de faisabilité complète une fois que la partie graphite du projet aurait été mise en service.

Pendant l’exploitation du graphite de Balama, le concentré contenant du vanadium sera stocké comme résidus.

Tando Resources (ASX : TNO)

Tando Resources est un nouveau venu dans l’espace du vanadium après avoir obtenu un accord pour acquérir 74% du projet SPD en Afrique du Sud.

Les opérateurs précédents du projet ont délimité une ressource sous le code SAMREC (2007) de 513,3mt titrant 0,78% V2O5.

Les opérateurs ont également recoupé une minéralisation de vanadium à haute teneur et épaisse tout en entreprenant deux séries de forage à circulation inverse et au diamant avec de meilleurs résultats, notamment 9m à 1,34% V2O5 et 10,5% TiO2, et 14m à 1.08% V2O5 et 7,07% TiO2.

Tando a jusqu’à la fin avril pour compléter la diligence raisonnable et si elle choisit de procéder à l’acquisition, elle paiera un montant total aux vendeurs de 35 millions d’actions à 0,30 A$ chacune. Les émissions d’actions seront effectuées par étapes à l’atteinte de certaines étapes clés.

Le premier paiement après l’achèvement de la diligence raisonnable impliquera l’émission de 4,25 millions d’actions, ce qui donnera à Tando une participation immédiate de 12,5% dans SPD.

Technology Metals Australia (ASX : TMT)

Technology Metals Australia se concentre sur l’avancement de son projet de vanadium Gabanintha à environ 40 km de Meekatharra dans le centre-ouest de WA.

Le bloc nord du projet dispose d’une ressource inférée de 62,8mt titrant 0,8% V2O5, 35,9% de fer, 10,8% d’aluminium, 18,3% de silicium, 9,7% de titane et 3,2% de LOI, avec une mise à niveau qui devrait être publiée sous peu.

Une estimation initiale des ressources de 21,5mt titrant 0,9% V2O5 pour le titre sud de Gabanintha a été publiée à la mi-décembre de l’année dernière. Cette ressource comprenait une partie à plus haute teneur de 10,4mt titrant 1,1% de V2O5.

À la fin du mois de février, la société a indiqué qu’elle avait récupéré jusqu’à 97,8% de vanadium dans les concentrés magnétiques lors de tests métallurgiques. Des teneurs en vanadium concentrées de 1,3 % et plus ont également été extraites des zones à teneur plus élevée.

Les résultats provenaient d’échantillons composites du bloc nord du projet.

Technology Metals Australia a déclaré qu’elle poursuivrait son programme de travaux d’essai pour évaluer la ressource du bloc nord et évaluer le traitement en aval en utilisant les méthodes traditionnelles de grillage au sel et de lixiviation.

TNG Limited (ASX : TNG)

L’objectif principal de TNG est un projet de fer-vanadium-titane à Mount Peake, à environ 230 kms au nord d’Alice Springs dans la province très prometteuse d’Arunta du Territoire du Nord.

Le gisement a été découvert en 2008 lorsque TNG a délimité un gabbro magnétisé contenant du vanadium, du titane et du fer à haute teneur, avec une minéralisation peu profonde le rendant approprié pour une exploitation à ciel ouvert.

Le Mont Peake a actuellement une estimation totale des ressources JORC de 160Mt @ 0.28% de vanadium (V2O5), 5% de titane (TiO2) et 23% de fer (Fe), dont 118Mt correspondent à un statut de ressources mesurées.

Une étude de faisabilité achevée en juillet 2015 prévoit une durée de vie de la mine de 20 ans, un flux de trésorerie de 11,6 milliards de dollars australiens, une valeur actuelle nette de 4.9 milliards de dollars et un taux de rendement interne avant impôt de 41%.

Le projet est stratégiquement situé à proximité des infrastructures d’énergie et de transport existantes, notamment la voie ferrée Alice Springs-Darwin, la route Stuart et le pipeline de GPL.

Triton Minerals (ASX : TON)

Un autre jeu de graphite avec un pied dans l’espace du vanadium est Triton Minerals.

La société a déclaré qu’elle était en négociations en cours pour des opportunités de coentreprise concernant Nicanda Hill au Mozambique, qui, selon Triton, abrite l’un des plus grands gisements combinés de graphite et de vanadium au monde.

Vers la fin de 2015, Triton a fait état d’une estimation de ressources mise à jour pour Nicanda Hill de 1,44 milliard de tonnes titrant 11,11% de carbone graphitique total et 0,29% de V2O5 pour 160,32Mt de graphite contenu et 4,22Mt de vanadium contenu.

Les travaux initiaux de tests métallurgiques sur le vanadium dans les résidus de traitement ont produit un concentré de vanadium titrant jusqu’à 0,75% de V2O5.

En 2016, lorsque l’estimation des ressources de Nicanda Hill a été retraitée, la composante vanadium n’a pas été prise en compte car aucun autre travail métallurgique n’avait été entrepris au cours de cette période.

En janvier 2018, peu de travaux supplémentaires concernant la libération du contenu en vanadium avaient été entrepris à Nicanda Hill.

Venus Metals (ASX : VMC)

Venus Metals fait certainement honneur à son nom avec une richesse de différents métaux dans une variété de projets, y compris le nickel, l’or, le cuivre, le lithium, le tantale et même le minerai de fer.

Cependant, c’est son projet Youanmi Vanadium qui nous intéresse le plus.

Situé à environ 42 kms au sud-est de Windimurra en WA, la zone a été forée par Australian Gold Resources à la fin des années 1990.

De cet échantillonnage, une ressource inférée pré-JORC de 136 millions de tonnes titrant 0,42% V2O5 (seuil de coupure 0.

Widenbar and Associates ont depuis produit une estimation des ressources minérales présumées pour le gisement de vanadium de Youanmi, montrant deux domaines minéralisés à haute teneur, avec des domaines à faible teneur situés entre et au-dessus d’eux.

Vanadium stock tracker

SEE ALSO :
– Actions d’or sur l’ASX
– Actions d’argent sur l’ASX
– Actions de lithium sur l’ASX
– Actions de cobalt sur l’ASX
– Actions de graphite sur l’ASX
– Actions de nickel sur l’ASX
– Actions de terres rares sur l’ASX
– Actions de zinc sur l’ASX
– Actions d’uranium. sur l’ASX
– Actions d’alumine de haute pureté sur l’ASX
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– Actions d’étain sur l’ASX
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– Actions de pétrole et de gaz sur l’ASX
– Actions de cannabis sur l’ASX