Qu’est-ce qu’un family office ?

Un article standard sur le family office commence généralement toujours par la même question : qu’est-ce qu’un family office ? La plupart des lecteurs auront une idée approximative de ce qu’est un family office, mais lorsqu’il s’agit de recruter du personnel pour un family office, cela peut étonnamment créer un large gouffre d’exigences en fonction de la culture d’entreprise du client. Lors de la conférence STEP de Genève en mai 2011, un délégué a remis en question la définition de l’utilisation des mots « family office ». En effet, un family office peut être une société fiduciaire, un gestionnaire d’actifs indépendant, une société de capital-investissement comptant peu d’employés, un bureau multifamilial de la taille d’une petite banque privée ou un bureau familial unique très bien institutionnalisé comptant plus de 100 employés et investissant dans divers actifs tels que l’immobilier, les fonds spéculatifs ou le capital-investissement. Les besoins en recrutement d’un family office peuvent varier considérablement en fonction de son infrastructure. Une chose est sûre : c’est un environnement complexe et opaque.

Tendances du family office :

De nombreux gestionnaires de patrimoine voient le marché de la gestion privée de patrimoine devenir de plus en plus compétitif. Les objectifs seront toujours difficiles à atteindre ; les processus lourds de gestion des risques et la paperasse rendent le travail plus exigeant et méthodique. Nous entendons dire par les médias que les clients ont perdu confiance dans la sécurité des investissements alternatifs et demandent maintenant des investissements sûrs et de l’indépendance. Dans ces conditions, nous pouvons anticiper que le concept de family office séduira de plus en plus d’individus UHNW qui recherchent désormais une approche qualitative et des services personnalisés en « be-spoke » plutôt qu’une attitude sophistiquée axée sur les produits qui était la norme il y a quelques années. Un nombre important de familles fortunées ont émergé dans le monde entier en prenant conscience des avantages à créer une entreprise indépendante telle qu’un family office unique. Il était communément admis que 250 millions de dollars étaient un minimum requis pour créer une structure de type « single family office » (SFO) et 500 000 dollars pour un « multi family office » (MFO). Maintenant, selon certains de nos clients, il semble que 150 millions de dollars US soit déjà un bon début, permettant aux bénéficiaires de disposer d’une plateforme simple avec des services externalisés. Il est connu que les MFO s’occupent de clients UHNW. Mais une nouvelle tendance pourrait être que ces infrastructures veuillent maintenant s’intéresser de plus près aux petits clients dans la tranche des clients aisés à ultra aisés.

Le paradoxe du recrutement :

Pour les familles UHNW, l’un des problèmes majeurs lorsqu’il s’agit de recruter quelqu’un est de trouver l’équilibre entre un conseiller de confiance et un professionnel qualifié. Lorsqu’un client UHNW décide de créer son propre family office unique, le principal ou le propriétaire de l’entreprise se tourne vers son réseau privé de contacts professionnels pour lui trouver un conseiller de confiance. Toutefois, en procédant ainsi, il risque de réduire ses chances de puiser dans un vivier de talents internationaux professionnellement expérimentés. Pour assurer le succès d’une start-up comme d’un family office unique, il faut un dirigeant, un PDG, un DSI ou un responsable de family office fort à la barre. Généralement, en raison de la taille plutôt réduite de la structure de l’entreprise et de sa complexité, il est recommandé de faire appel à une personne polyvalente possédant des compétences variées (fiducie, investissement dans toutes les catégories d’actifs, connaissances fiscales et juridiques transfrontalières, compétences en gestion et en diplomatie, multilinguisme, etc. Trouver ces types de candidats uniques n’est pas une tâche facile pour un recruteur. Un large spectre de recherche et de sélection du bon candidat, généralement à l’échelle mondiale, est la clé du succès du rôle occupé par un recruteur spécialisé.

Les talents du family office vont des avocats spécialisés dans la clientèle privée aux gestionnaires de fonds en passant par les banquiers principaux (d’investissement ou privés), les spécialistes de la fiscalité et des fiducies avec une expertise transfrontalière, les experts comptables et financiers avec de solides compétences en matière de reporting et de contrôle, jusqu’aux professionnels de la conciergerie avec des services à la clientèle de première classe et des compétences diplomatiques. Sans oublier les assistants de direction importants et dévoués, disponibles pour le client 7 jours sur 7, 24 heures sur 24. Les professionnels de la gouvernance familiale, de la philanthropie et des arts deviennent des profils de plus en plus populaires. Il convient de mentionner qu’un type de profil de candidat qui peut toujours présenter un intérêt pour le family office (quelle que soit la taille de la structure) sont les professionnels de l’immobilier. Ce domaine d’expertise est dû au fait que la grande majorité des family offices concentrent leurs investissements sur les marchés mondiaux du commerce et du développement immobilier. Chez AP Executive, nous pouvons identifier une tendance générale : il est reconnu que les « compétences interpersonnelles » sont une exigence très importante pour nos clients. La personnalité et l’alchimie sont un autre facteur majeur exigé par nos clients des family offices, qui souhaitent en outre que leur personnel soit professionnellement discret et loyal. Travailler pour un family office est financièrement gratifiant, mais il faut être flexible et dévoué. Les employés doivent faire preuve d’un esprit de « service client sur mesure » et ne pas considérer leur poste comme acquis. Enfin, la capacité à institutionnaliser le family office est également quelque chose de bien considéré, notamment lorsque la stratégie du family office est de passer à l’étape suivante (Single to Multi ou OFS souhaitant diversifier ses activités d’investissement).

Quelles sont les idées fausses sur le family office ?

J’ai très souvent l’impression que l’environnement du family office est considéré comme un type de refuge « glamour » par les personnes auxquelles je parle qui sont éventuellement désenchantées de travailler pour une entité corporative et qui cherchent des conseils de carrière. Ils pensent qu’ils pourraient s’efforcer d’obtenir le cheminement de carrière qu’ils ont toujours recherché en cherchant un rôle dans ce secteur professionnel de niche. Les family offices sont la plupart du temps de petites entités construites et développées par des entrepreneurs à la recherche d’acteurs clés pouvant apporter leurs connaissances et leur expertise. Lorsque les family offices sont institutionnalisés, les besoins de recrutement de nos clients sont encore plus complexes. Les professionnels internationaux ayant un pedigree exceptionnel sont principalement privilégiés. Travailler dans un environnement de family office a ses avantages et ses inconvénients, comme toute autre profession. L’avantage est de travailler dans un environnement riche en liquidités, avec une structure hiérarchique directe et une prise de décision horizontale, sans les longues procédures bureaucratiques. Les candidats souhaitent généralement pouvoir avoir un contact direct avec la famille tout en utilisant leurs compétences en gestion culturelle avec souplesse. Une carrière dans le monde du Family Office est une carrière spéciale et c’est pourquoi nos clients peuvent sélectionner les meilleurs candidats pour le poste, la concurrence est toujours féroce.