Un tribunal de Nueva York aprobó el jueves (25 de junio) el plan de quiebra del capítulo 11 de Windstream Holdings Inc. Se espera que la medida permita a Windstream, con sede en Little Rock, salir de la quiebra como empresa privada a finales de agosto, dijo la compañía.

El Tribunal de Quiebras de Estados Unidos para el Distrito Sur de Nueva York confirmó el plan de reorganización de Windstream, que fue el resultado de una demanda presentada el año pasado y de las consiguientes negociaciones con los proveedores, incluyendo Uniti Corp. con sede en Little Rock.

El plan de salida permitirá a Windstream reducir su deuda en más de 4.000 millones de dólares, es decir, aproximadamente dos tercios, y tener acceso a unos 2.000 millones de dólares de nuevo capital para ampliar el servicio de Internet de 1 Giga en las zonas rurales de Estados Unidos y continuar con las operaciones empresariales.

«Hemos podido alcanzar este importante hito gracias al apoyo de nuestros accionistas financieros, así como de nuestros clientes, proveedores y socios comerciales. La confirmación de nuestro plan por parte del tribunal nos sitúa en un camino definitivo para salir de la reestructuración con un balance más sólido y una posición de liquidez saludable para seguir realizando inversiones en redes y software en beneficio de nuestros clientes», dijo Tony Thomas, presidente y consejero delegado. «Quiero dar las gracias a todo el equipo de Windstream por seguir centrado en nuestros clientes y por prestar incansablemente servicios de comunicaciones esenciales durante el proceso de reorganización»

«Estamos deseando comenzar este nuevo capítulo para Windstream. Cuando salgamos a la luz, nuestros prestamistas se convertirán en nuestros nuevos propietarios y socios estratégicos y estarán alineados con nuestra estrategia y misión a largo plazo de ofrecer servicios de calidad y fiables. Como empresa privada, Windstream tendrá mayor flexibilidad para invertir en nuestra red, acelerar nuestra transformación y volver a crecer. Juntos, saldremos de este proceso como una empresa más fuerte y capaz de competir con éxito en el mercado de las comunicaciones», añadió Thomas.

Windstream llegó a emplear a casi 1.500 personas en Arkansas y a 13.000 en todo el país.

Windstream se acogió inicialmente al capítulo 11 de la ley de quiebras hace un año, después de que un fallo legal del juez de distrito de Estados Unidos Jesse Furman en Nueva York determinara que había violado los acuerdos de fianza tras escindir la antigua Communications Sales &Leasing (CS&L) en abril de 2015. CS&L era el nombre anterior de Uniti, un fideicomiso de inversión inmobiliaria que se escindió de Windstream y gestiona su red de fibra óptica.

La sentencia decisiva de Furman surgió de las impugnaciones de Aurelius Capital Management y U.S. Bank National Association de que el acuerdo de 2015 no era válido según los términos de una oferta de intercambio de deuda y las solicitudes de consentimiento con respecto a las notas senior emitidas por su Windstream Services LLC para financiar la escisión. El tribunal dictaminó además que Aurelius tenía derecho a una sentencia de 310,5 millones de dólares, más los intereses a partir del 23 de julio de 2018.

En el momento de la sentencia, Windstream dijo que quebraría la empresa, lo que llevó a la presentación del Capítulo 11. También llevó a Windstream, una antigua empresa de la lista Fortune 500, a dejar de cotizar en la bolsa de valores NASDAQ.

El mayor obstáculo para resolver la situación de bancarrota fue entre Windstream y Uniti.

En un acuerdo anunciado en marzo y aprobado en mayo, Uniti acordó invertir hasta 1.750 millones de dólares en mejoras de capital de crecimiento, consistentes en fibra a largo plazo y activos relacionados en ciertas propiedades de Windstream durante el plazo inicial de los nuevos arrendamientos.

En el primer aniversario de la inversión inicial para las mejoras de capital de crecimiento, la renta base anual a pagar por Windstream aumentará en una cantidad igual al 8,0% de dicha nueva inversión, sujeta a un escalador anual del 0,5%.

Para las mejoras de capital de crecimiento que incluyan despliegues de fibra en los territorios de los CLEC, Uniti tendrá la opción de exigir que dicho despliegue se realice de forma conjunta, siendo Uniti la propietaria y operadora de cualquier exceso de nuevos hilos desplegados más allá de las previsiones de Windstream. A cambio, Uniti acordó financiar el 50% del coste total del despliegue de la fibra CLEC.

Windstream también transferirá a Uniti ciertos derechos de uso de la fibra oscura, que actualmente generan aproximadamente 21 millones de dólares anuales, y renunciará a sus derechos de uso de 1.8 millones de millas de fibra alquiladas actualmente por Windstream que no se utilizan o se utilizan para la fibra oscura que se transfiere.

Uniti comprará por 40 millones de dólares ciertos activos de fibra propiedad de Windstream, incluidos ciertos contratos de fibra que generan 8 millones de dólares de millas de fibra que cubren 4.100 millas de ruta. Windstream y Uniti acordaron bifurcar su contrato principal de arrendamiento en dos acuerdos estructuralmente similares con nuevas condiciones para el arrendamiento de determinadas propiedades.

Las dos empresas también acordaron liberarse mutuamente de toda responsabilidad relacionada con cualquier reclamación y causa de acción entre ellas, incluidas las relacionadas con el procedimiento del Capítulo 11 y el contrato principal de arrendamiento.

En total, Uniti pagará 400 millones de dólares a Windstream de forma trimestral durante un periodo de cinco años a un tipo de interés anual del 9%. Esta cantidad podría reducirse si se aprueba la venta de acciones de Uniti a determinados acreedores de Windstream. Uniti también venderá a determinados acreedores de primer orden de Windstream 38,6 millones de acciones ordinarias de Uniti a un precio de 6,33 dólares por acción.