La liquidez es un término importante que hay que entender en la inversión, y describe la capacidad de cambiar un activo por dinero en efectivo. Conocidos como activos líquidos, estos bienes pueden convertirse en dinero en efectivo rápidamente.

El término «activo líquido» se asocia más a menudo con las inversiones en el mercado de valores. Los activos líquidos son aquellos que cuentan con un grupo de compradores dispuestos a pagar el precio de mercado. Por el contrario, los activos ilíquidos son aquellos que tienen pocos compradores. Con un activo ilíquido, el propietario puede tener que esperar para encontrar a alguien dispuesto a comprar la propiedad. Algunas acciones de un centavo son un ejemplo de un activo sin liquidez.

El 11 de septiembre como ejemplo

Después de los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001 en la ciudad de Nueva York, el sistema financiero estadounidense estuvo cerrado durante cuatro días increíblemente largos. Con las bolsas cerradas, los inversores aprendieron la importancia de la liquidez después de perder temporalmente el acceso al efectivo y a las inversiones. No tenían garantizada la posibilidad de vender sus acciones u otros valores cuando quisieran y podían verse obligados a mantenerlos indefinidamente sin saber cuál habría sido su valor de cotización en el mercado. 

Años después, especialmente en una nueva época de incertidumbre financiera, la lección sigue siendo eterna. A saber, los inversores deben recordar una lección importante: Al menos una parte de su patrimonio neto debe mantenerse en activos líquidos.

Por qué debe tener activos líquidos a mano

Incluso si no posee ninguna inversión, necesita una reserva de efectivo. Una vez que se cerró Manhattan tras los ataques terroristas, muchos negocios no pudieron operar. En algunos casos, los empleados no cobraron durante varias semanas, dejándolos sin una fuente de ingresos.

Estados Unidos estuvo a punto de sufrir una crisis de liquidez en 2008 y 2009 en medio de la Gran Recesión. Durante este periodo, una crisis causada por la especulación en el mercado inmobiliario se extendió a varias grandes instituciones financieras, sacudiéndolas hasta el fondo. Se rumorea que algunos inversores profesionales llamaban a sus cónyuges y les advertían que fueran al cajero automático y sacaran todo el dinero que pudieran en caso de que los bancos no abrieran durante semanas o meses.

¿Qué pasaría si hubiera una tragedia o un acontecimiento extraordinario en tu zona y de repente no pudieras presentarte a trabajar? ¿Cómo sobrevivirías si no pudieras acceder a muchos de tus activos financieros?

Si te das cuenta de la importancia de la liquidez, serías capaz de mantenerte a flote durante al menos varios meses utilizando tus reservas de efectivo. Podrías comprar comestibles, negociar con los vecinos o hacer trueques por bienes utilizando tu liquidez de emergencia.

Activos líquidos y cómo almacenarlos

Los activos líquidos son aquellos que puede convertir en efectivo con relativa rapidez. Sin embargo, existe un espectro de todos los activos. En un extremo de la escala están los billetes de dólar y las monedas que tiene metidos en un tarro de galletas o en el colchón de su casa. Son los activos más líquidos, lo que significa que puedes gastarlos inmediatamente. Sin embargo, son los menos seguros porque pueden ser destruidos por el fuego, extraviados o robados. En el otro extremo de la escala están los activos como los bienes inmuebles, que pueden tardar meses o incluso años en convertirse en efectivo.

Cuando se trata de almacenar activos líquidos, estos son algunos de los lugares más comunes que la gente elige para guardar su dinero en efectivo:

• Su casa (esperemos que esté bien escondida y segura)
• Una cuenta de ahorros o corriente en su banco local o cooperativa de crédito
• Una cuenta del mercado monetario
• Certificados de depósito a corto plazo
• Billetes del Tesoro de Estados Unidos de muy corta duración

En la mayoría de los casos, depositar su dinero en un banco se considera extremadamente seguro. Los bancos de Estados Unidos no se han congelado desde 1933, cuando Roosevelt declaró un «feriado bancario», que duró una semana y dio lugar al moderno sistema bancario asegurado por la FDIC.

Los fondos del mercado monetario -los que se encuentran en una cuenta que devenga intereses en una institución financiera- pueden causar problemas en caso de que el suyo sea administrado por una compañía de fondos mutuos. Puede perder el acceso a su dinero en efectivo si los mercados financieros se cierran, que es precisamente lo que les ocurrió a muchos inversores el 11 de septiembre.

¿Cuánta liquidez debe tener?

El nivel de activos líquidos que debería tener a mano depende en gran medida de sus gastos mensuales estimados y de otros factores personales que debería discutir con su planificador financiero o asesor de inversiones. En todos los casos, debería poder mantenerse a sí mismo y a su familia durante al menos uno o dos meses. La mayoría de los planificadores financieros coinciden en que seis meses es una cantidad ideal para mantener un fondo de emergencia.

Probablemente no quiera poner varios miles de dólares bajo su colchón, pero es prudente depositarlos en un banco local o en una cooperativa de crédito. Si realiza la mayor parte de sus operaciones bancarias con una cuenta en un proveedor remoto o en línea, puede tener problemas para acceder al dinero en efectivo si los sistemas más importantes se desconectan.

Mantener varios meses de liquidez le asegurará estar preparado, ya sea para una emergencia nacional o mundial o para emergencias personales como reparaciones del coche, despidos, averías de electrodomésticos, viajes a la sala de emergencias o reparaciones inesperadas en el hogar. Disponer de dinero en efectivo podría permitirle mantener el rumbo con muchas menos preocupaciones.

The Balance no ofrece servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de resultados futuros. Invertir implica riesgos, incluida la posible pérdida del capital.